La situació financera de les caixes d'Estalvi té mal averany. Els seus beneficis són al llindar de les tenebres. Segons les dades del Banc d'Espanya, recollides per Funcas , la rendibilitat mitjana dels seus actius totals abans d'impostos (ROA en l'acrònim) es va desplomar fins el 0,05% al tancament del mes de setembre- darreres dades comptables publicades a final de l'exercici 2010-; és a dir, per cada 10.000 euros que gestionen en guanyen 5.

Una xifra preocupant ja que suposa que guanyen 23 vegades menys que la mitjana anual del 2007, quan el boom econòmic encara piulava, i el ROA de les caixes d'estalvis de l'estat espanyol se situava al 1,15%.

Segons l'informe d'anàlisi financer publicat per Funcas, la caiguda dels beneficis d'aquestes entitats té l'origen en dues causes. Per una banda, la debilitat de la demanda, i per l'altra, la incertesa que enfosqueix els mercats financers.

Sense crèdits i augment de la morositat

Atès l'informe de Funcas, el fet que les caixes no signin crèdits provoca una merma en el calaix de les entitats. A aquesta caiguda cal afegir, la desconfiança en el sector que ha obligat a les caixes d'estalvis a pagar més pels dipòsits i els estalvis dels clients. A més interès, menys marge comercial. A més les caixes han hagut de desemborsar reserves per tapar els forats provocats per una morositat disparada.

Si la rendibilitat  no millora, les caixes que s'han agafat al FROB hauran de vendre participacions, per exemple industrials, per poder afrontar l'interès anual del 7,75% que merita aquest Fons de Reestructuració Bancària Ordenada. Si d'alguna cosa ha servit el FROB per ara és per reduir costos operatius de les entitats, però no ha estat suficient per millorar la seva solvència i rendiment.

Segons el Banc d'Espanya l'eficiència de les caixes ha empitjorat fins el 50,6%, és a dir, per cada 100 euros que ingressen s'emborsen la meitat. Unes xifres que tenen mala peça al teler, perquè segons diverses informacions, gairebé el 30% del FROB serviran per pagar prejubilacions i no per acumular reserves per amortir la baixada del negoci.

Els bancs també pateixen, però no tant

Els bancs tampoc són aliens a la pèrdua de rendibilitat. En el cas dels bancs, en un any ha passat del del 0,51% al 0,38%, però de moment, continuen essent vuit vegades més rendibles que les caixes.